Finfluencers: ekonomsk rådgivning med ansvarsfrihet eller inte?

Finfluencer, en influenser med fokus på ekonomi, investeringar och personlig ekonomi som man stöter på i youtube, Tiktok, bloggar och all annan social media. Finfluencers delar tips, ger råd och delar sina erfarenheter för att hjälpa följare att förbättra sin ekonomiska situation och nå ekonomiska mål. 

Är alla dessa råd och tips verkligen bra eller kan det finnas intressekonflikter? Är tipsen investeringstips eller inte och vad måste vi som lyssnare och läsare beakta.

Finfluencer

 Vad är en finfluencer? En fininfluenser är en influenser med fokus på ekonomi, investeringar och personlig ekonomi som man stöter på i social media så länge det finns en målgrupp tillgänglig. Finfluencers delar tips, ger råd och berättar om sina erfarenheter för att hjälpa följare att förbättra sin ekonomiska situation och nå ekonomiska mål. Tips kan vara hur man sparar mera varje månad för att uppnå en tidigare eller större pension, hur man kan minska på sin skuldsättning och hur små summor varje månad kan bli ett betydelsefullt belopp på långsikt.  

Bland ämnen som finfluencers främst lyft fram har jag tagit dela av CFA Institutets statistik, bland annat vilka produkter och vilka ämnen som främst lyft fram.

Top 3 investerings produkter var:

1. Individuella aktier
2. Indexfonder
3. ETF

Inte överraskande att individuella aktier är den produkten som främst lyfts fram. Detta kan långt bero på att individuella aktier är dom som ofta ser stora rörelser i värdet medan indexfonder rör sig något mindre och kan därför vara lite tråkiga i dagens läge. Bland ämnen som främst lyft fram var konkret vägledning, främjande av investering och konkreta tips. 

Publicerade ämnen och dess fördelning

1. Investerings vägledning
2. Investeringsfrämjande
3. Investerings tips
   

En utmaning man stötte på var att alla finfluenders inte nämnde om de får ersättning för affiliate länkar eller inte. I allmänhet är det bra att nämna om man får en ersättning för att skapa transparens mellan parterna. Utgångspunkten är att de som är med i en reklam får någon ersättning för arbetet så varför kan en influenser kringgå det om de marknadsför en produkt eller tjänst. 

I viss mån ger finfluencer bra tips och råd samt delar med sig av sina egna erfarenheter som kan hjälpa många att undvika samma misstag.

Problem med finfluencers

Några problem att lyft fram med finfluencers är bland annat intressekonflikter. Om du säger att en produkt eller tjänst är bra och motiverar varför men inte själv använder produkten eller tjänsten är det en intressekonflikt. Då marknadsför man något utan att själv ha något på spel. T.ex. virtuella valutor har varit populära att framhävas i social media med att värdet kommer att öka 10 gånger (10X som de kallar det) men själva har de inte haft en position i valutan eller så kanske de blivit betalda i valutan och därför vill att värdet skall öka.

Andra problemet med finfluencers idag är att viss kritik riktas mot dem för att de kan sprida orealistiska förväntningar om ekonomisk framgång och för att de ibland kan främja produkter eller tjänster som inte är lämpliga eller relevanta för sina följares ekonomiska situation. Dessutom kan vissa finfluencers sakna nödvändig kompetens eller utbildning för att ge pålitliga ekonomiska råd, vilket kan leda till att deras följare tar dåliga ekonomiska beslut. Det är viktigt att vara källkritisk och noggrant överväga informationen som presenteras av finfluencers innan man tar ekonomiska beslut baserade på deras råd.

Intressant nog är det många finfluencers som köra dyra bilar, sitter i "sitt" privata flygplan och har stora fina hus. Ofta är nästan allt detta tillfälligt hyrt som en marknadsföringskostnad för att kunna sälja sina olika kurser om hur du kan bli rik eller dylikt. Visst finns det personer som verkligen blivit förmögna och har råd till en bil vars årliga skatt motsvarar normala människans bruttolön. Men att en 19 åring med 2 års erfarenhet verkligen kan slå ett börsindex 10 år i rad är statistiskt sett närmar noll än 100%. 

Om en influencer mottar en ersättning för att marknadsföra en produkt, virtuell valuta eller ger investeringstips måste de framhäva att de mottagit en ersättning för marknadsföringen. Annars kan det lätt bli vilseledande och tolkas som placeringsrekomendationer (regleras av lokala Finansinspektioner). Finansinspektioner har en del bra tips på vad man ska tänka på när man lyssnar på olika finfluencers och deras investeringstips, länk till sidan.

Vad vi som lyssnare och läsare måste beakta

En del av ansvaret ligger hos lyssnaren och läsaren av investeringstips. Med tanke på antalet universitetsutbildade i Nordiska länder ska vi kunna kritiskt analysera vad en finfluencer sagt eller skrivit. Även om utbildning inte alltid är en avgörande faktor är det trots allt viktigt att alla läser inlägg och lyssnar kritiskt till vad någon annan säger då de framhäver en produkt, tjänst eller investering. Orsaken är att vi kan förlora pengar på de tips de ger och att försöka få tillbaka pengarna kan vara nästan omöjligt i vissa situationer. Ansvaret ligger inte enbart hos lyssnaren eller läsaren utan också hos den som skapar innehållet, finfluencerna. 

Finfluencers bär också ett ansvar och kan i värsta fall straffas för vilseledande, felaktig information eller direkt bedrägeri om själv framhävt sin produkt eller tjänst. Det är också bra att nämna om man får ersättning för inläggen man gör, det skapar transparens och minskar på asymmetriska informationen som skapar ökade kostnader för samhället.

Källan till detta inlägga var CFA Institutes rapport som behandlar ämnet och lite statistik om finfluencers, länken är till ett pdf dokument.

CFA Institute, The Finfluencer Appeal: Investing in the Age of Social Media, 2024

Black Swan, när marknaden går sönder och finansiella teorier slutar fungera

 Vår värld är full av överraskningar och oväntade händelser. Ibland inträffar händelser som vi aldrig kunnat förutsäga, och deras påverkan på samhället och ekonomin kan vara omvälvande. Dessa händelser kallas "Svarta Svanhändelser," ett begrepp myntat av författaren och finansanalytikern Nassim Nicholas Taleb. Nu ska vi utforska vad Svarta Svanhändelser är, deras påverkan på världen och hur vi kan förhålla oss till den osäkerhet de skapar.

 

Vad är en Svart Svanhändelse "Black Swan"?

Termen "Svart Svanhändelse" härstammar från idén att alla svanar som vi observerat är vita, och därför är vårt antagande om att alla svanar är vita baserat på våra tidigare observationer. En "Svart Svanhändelse" refererar till en händelse som är oväntad, har stor påverkan och i efterhand kan förklaras som något som vi inte kunde föreställa oss baserat på våra tidigare erfarenheter.

Svarta Svanhändelser är karaktäriserade av tre huvudsakliga egenskaper:

1. Oväntade: Svarta Svanhändelser är svåra att förutsäga på grund av deras oväntade natur. De går utöver den konventionella visdomen och överraskar oss när de inträffar.

2. Stor Påverkan: Dessa händelser har en betydande inverkan på samhället, ekonomin eller andra områden. Deras konsekvenser sträcker sig långt utöver det normala och kan förändra den rådande ordningen.

3. Rationaliseras Efteråt: Trots att de är svåra att förutsäga i förväg, är vi efteråt benägna att rationalisera varför de hände. Vi tittar tillbaka och skapar förklaringar som gör att händelsen verkar förutsägbar, även om den i själva verket inte var det.

Historiska Exempel på Svarta Svanhändelser:

1. Finanskrisen 2008: För många kom finanskrisen 2008 som en chock. Trots att det fanns tecken på ekonomiska problem var omfattningen och djupet av krisen långt utöver vad de flesta förväntade sig. Speciellt i USA var det många som argumenterade om att det inte fanns en korrelation på bostadsmarknaden vilket visade sig helt fel.
   

2. COVID-19 Pandemin: Utbrottet av COVID-19 är ett perfekt exempel på en Svart Svanhändelse. Trots tidigare erfarenheter av sjukdomsutbrott var omfattningen och globala påverkan var denna pandemi svår att förutse.

3. Teknologiska Genombrott: Framväxten av teknologiska innovationer som internet och smartphones kan ses som Svarta Svanhändelser. Få kunde förutsäga deras fulla påverkan när de först dök upp och i efterskott är det väldigt lätt att se och förstå mönstret.
   

Hur Hanterar Vi Svarta Svanhändelser?

Att hantera Svarta Svanhändelser är en utmaning eftersom de bryter mot vår övertygelse om att framtiden är förutsägbar och att vi kan planera för den. Nedan nämns några sätt att förhålla sig till Svarta Svanhändelser:

1. Acceptera Ovisheten: Svarta Svanhändelser påminner oss om att vi inte kan förutsäga allt. Att acceptera ovisheten i livet och affärer gör oss mer flexibla när oväntade händelser inträffar.

2. Skapa Resiliens: Genom att bygga resiliens i våra organisationer och samhällen kan vi mildra effekterna av Svarta Svanhändelser. Det innebär att ha flexibla planer och beredskap för olika scenarier. Samma gäller alla placerare, om något oväntat händer kan det inbland vara bra att sitta på händerna för att inte göra något dumt. Alternativet är att gå mot strömmen, när alla säljer, köp och när alla köper kan man tänka på att sälja.
   

3. Lära av Historien: Trots att Svarta Svanhändelser är svåra att förutsäga, kan vi lära av historien och förstå att oväntade händelser har inträffat tidigare. Detta kan hjälpa oss att vara bättre förberedda för framtiden.

4. Undvik Överdriven Tilltro till Modeller: Många beslut och prognoser baseras på modeller och algoritmer. Svarta Svanhändelser påminner oss om att dessa verktyg inte alltid kan förutsäga extrema händelser och att det finns gränser för deras tillförlitlighet.

5. Kreativitet och Innovation: Svarta Svanhändelser kan också skapa möjligheter. Genom att vara öppna för kreativa lösningar och innovationer kan vi ibland hitta nya vägar framåt efter en svår händelse.

Slutsatser:

Svarta Svanhändelser är en påminnelse om den okända och oförutsägbara naturen i livet och affärer. Medan de kan vara skrämmande och utmanande, ger de oss också möjligheten att anpassa oss och växa. Att utveckla en förståelse för hur vi ska hantera oväntade händelser kan göra oss mer flexibla och motståndskraftiga i en värld där förändring är det enda konstanta. Att omfamna ovisheten och lära av Svarta Svanhändelser kan vara nyckeln till att navigera framgångsrikt genom en osäker framtid.

 

2023 Ett år drivet av AI, geopolitiska konflikter och kollapsade banker i USA

Ett år är bakom oss och ett nytt framför. 2023 var ett intressant år med fortsatt krig i Ukraina, banker som kollapsade i USA, en avtagande inflation mot slutet av året och en stark AI boom som reflekterats på USA börsen. Inte minst marknadsräntorna som under sista månaderna under 2023 började sjunka, speciellt de långa räntorna vilket reflekterar en lägra förväntad räntenivå på långsikt. Syftet är dock att lätt sammanfatta en del av de viktigaste händelserna under 2023.

Aktiemarknaderna var något splittrade under 2023, USA drog iväg tack var bolag exponerad till AI trenden som exploderade 2023.Prisindexen reflektera klart att AI boomen i USA gav en god avkastning medan Helsingforsbörsen var sämst av de nedan nämnda med sin -8% (cirka -3% dividend korrigerat). Helsingforsbörsen är också något stort exponerad mot grövare industrier än de flesta andra börserna som har ett större utbud av industrier. Dock ett sämre år har sällan betytt evigt dåliga år.

S&P 500 +25% 

NASDAQ 100 +55%

OMX Stockholm +13%

OMX Helsingfors -8%

STOXX Europe 600 index +12%

Stigande Räntor: Under året ökade oron för inflation, vilket påverkade investerarnas beslut. Flera centralbanker justerade sina penningpolitiska strategier för att hantera inflationen och balansera ekonomisk stabilitet. Aktier, särskilt tillväxt- och teknologisektorer, påverkades när investerare omprövade sina portföljer med hänsyn till inflationstrycket. Tillväxt- och småbolag tappade en stor del av marknadsvärdet då positiva resultat började betyda mera för investerare.

Banksektorns Utmaningar: Året präglades av utmaningar inom banksektorn, särskilt i USA. Flera stora banker stod inför svårigheter, och några upplevde till och med kollapser. Detta skakade förtroendet på marknaden och man spekulerade om vilken bank som stod näst i kö att kollapsa. En utspridd bankkrasch hindrades dock då misslyckade bankerna köptes upp och garantier gavs för att lugna ner kontohavarna.

Kryptomarknadens Utveckling: Kryptomarknaden fortsatte att vara dynamisk. De ledande kryptovalutorna, som Bitcoin och Ethereum, genomgick prisfluktuationer. Året kännetecknades av ökad institutionell acceptans av kryptovalutor, men samtidigt ställdes frågor om reglering och stabilitet. Bitcoin steg med hela 158% under 2023 vilket var en väldigt snabb återhämtning.

Hälso- och Biotechsektorn: Med fortsatt fokus på hälsa och medicinsk innovation såg hälso- och biotechsektorn en betydande tillväxt. Investeringar i forskning och utveckling, tillsammans med ökat intresse för hälsovårdsteknologier, drev upp många aktier inom sektorn.

Handelsspänningar: Handelsspänningar mellan viktiga handelsparter påverkade vissa företag negativt. Företag som var beroende av globala leveranskedjor upplevde störningar, vilket återspeglades i deras aktiekurser. Inte minst spänningen mellan USA och Kina samt senaste attacker på fraktfartyg vid Jemen. Inte minst Hamas attack mot Israel där konflikten fortsätter var ett minst sagt icke önskad händelse. Den ökade geopolitiska spänningen visar bara att det är en volatil framtid vi kan förvänta oss.

Sammanfattningsvis var året 2023 en komplex period på aktiemarknaden, där investerare navigerade genom både positiva och utmanande händelser. Bankkollapserna i USA och förändringar inom teknologi, energi och regleringar var några av de faktorer som definierade investeringslandskapet och påverkade aktieportföljernas prestanda. Osäkerheten och dynamiken under året betonade vikten av att vara försiktig, diversifierad och väl förberedd för att hantera olika marknadsförhållanden. Som alltid är det bäst att ta det lugnt och göra genomtänkta beslut.